Trading de contrats à terme 101 : comprendre les bases du trading de futures
Le trading de contrats à terme, également connu sous le nom de trading de futures, est une forme d’investissement qui consiste à négocier des contrats financiers dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent. Les traders prennent des positions sur l’évolution future des prix de ces actifs, tels que les matières premières, les devises ou les indices boursiers, et cherchent à réaliser un profit en anticipant correctement cette évolution. Dans cet article, nous explorerons les fondamentaux du trading de contrats à terme, y compris les types de contrats, les marchés et les avantages associés à ce type d’investissement.
Les différents types de contrats à terme
Première étape, il est essentiel de comprendre les différents types de contrats disponibles sur le marché si vous tradez des contrats à terme. Quatre catégories principales de contrats peuvent être identifiées :
- Contrats à terme sur marchandises : ces contrats concernent les matières premières, comme l’or, le pétrole brut, le maïs ou le café.
- Contrats à terme sur taux d’intérêt : ces contrats permettent de trader sur les taux d’intérêt, généralement calculés sur une base annuelle.
- Contrats à terme sur devises : ces contrats ont pour sous-jacent les taux de change entre deux devises, comme l’euro par rapport au dollar américain (EUR/USD).
- Contrats à terme sur indices boursiers : ici, les traders parient plutôt sur la performance globale d’un marché boursier. Ces contrats sont basés sur des agrégations de plusieurs titres représentatifs d’un secteur économique particulier ou d’une région géographique spécifique.
Les marchés de trading de contrats à terme
Le trading de contrats à terme s’effectue principalement sur des marchés organisés, tels que le Chicago Mercantile Exchange (CME), le NASDAQ OMX et l’Eurex. Sur ces plateformes, les participants peuvent échanger des contrats standardisés, avec des règles clairement définies concernant leur date d’expiration, leurs tailles et les actifs sous-jacents. Cela dit, il existe également des transactions hors marché, appelées «Over-The-Counter» (OTC), où les participants négocient directement entre eux sans passer par une bourse réglementée. Ces contrats sont souvent plus flexibles, mais ils présentent également des risques plus élevés en termes de contrepartie et de liquidité.
Les avantages et les inconvénients du trading de futures
Le trading à terme présente plusieurs avantages pour les investisseurs :
- Leverage : les traders peuvent bénéficier d’un effet de levier en négociant des contrats à terme. Cela signifie qu’ils peuvent contrôler une position beaucoup plus importante avec une somme d’argent relativement faible.
- Diversification et couverture : le marché des contrats à terme offre une variété d’options en termes d’actifs sous-jacents, ce qui permet une diversification substantielle du portefeuille.
- Transparence et liquidité : les marchés à terme offrent généralement une certaine mesure de transparence et de liquidité grâce à des plateformes d’échange réglementées.
Mais il existe aussi des inconvénients liés au trading de futures :
- Risque de perte : avec l’effet de levier, le potentiel de perte est également amplifié. Les traders doivent être conscients que des mouvements de marché défavorables peuvent entraîner des pertes significatives.
- Complexité et coûts : le trading à terme peut être complexe, notamment en ce qui concerne la gestion du risque, la compréhension des contrats standardisés et l’accès aux divers marchés. De plus, il existe des coûts associés à l’entretien d’un compte de trading de futures et au règlement des transactions.